Оценка нематериальных активов – 2026

Конкурентными преимуществами бизнеса всё чаще становятся технологические и инновационные факторы, связанные с интеллектуальной собственностью. Приобретение или создание НМА, их эффективность– это оперативные вопросы, которые решают управляющие и собственники корпораций, среднего и малого бизнеса во всех отраслях экономики. В практике управленческого консалтинга их оценка давно стала частью комплексной экспертизы, включая Due Diligence, аудит, анализ рисков, налоговое сопровождение.

Основные виды нематериальных активов

НМА – это объекты, как правило, – не имеющие материально-вещественной формы, обособляемые юридически, и используемые в производственно-хозяйственной деятельности, которые обладают экономической ценностью. К их основным видам относятся:

• Изобретения – технические решения, защищённые патентами;
• Промышленные образцы – внешний вид изделия, его дизайн;
• Ноу-хау – конфиденциальная информация, дающая конкурентные преимущества;
• Программное обеспечение – собственные разработки и лицензии;
• Базы данных – структурированные массивы информации;
• Товарные знаки и бренды – знаки, идентифицирующие товары или услуги;
• Клиентская база – совокупность информации о клиентах, имеющая коммерческую ценность.

Каждый из указанных видов имеют своё юридическое (правовое) значение и по-разному формируют стоимость и экономическую отдачу. Например, программное обеспечение и базы данных масштабируются через пользовательскую базу, тогда как товарные знаки – через маркетинг, долю рынка и узнаваемость бренда.

Нормативное регулирование

Основными документами, регламентирующими НМА в части признания, оборота, извлечения доходов являются: Гражданский Кодекс РФ (IV часть), ФСБУ 14/2022 (Пр. Минфина № 86 от 30.05.2022); Налоговый кодекс; ФСО 11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности» (Пр. Минэкономразвития № 385 от 22.06.2015); законы №149-ФЗ от 27.07.2006 (об информационных технологиях), № 99-ФЗ 04.05.2011 ( о лицензировании); регламенты и НПА Федеральной службы по интеллектуальной собственности, др.

Методы оценки для разных видов НМА

Для определения справедливой стоимости нематериальных активов используют три метода:

• Доходный подход – основан на прогнозировании будущих денежных потоков, которые способен генерировать актив. Такой подход чаще применяется для оценки патентов на изобретения, авторских прав, программного обеспечения и клиентских баз.
• Сравнительный метод удобен, когда возможнопровести сравнительный анализ с аналогичными рыночнымиобъектами. Он вполне подходит для оценки товарного знака, бренда программного обеспечения или франшизы, если есть открытые данные о продаже похожих объектов.
• Затратный подход используют, когда невозможно применить другие методы. Тогда стоимость объекта НМА определяют согласно сумме затрат на создание или приобретение актива. Нередко это относится к ноу-хау, НИОКР, уникальным разработкам без очевидных перспектив рыночного использования. Например, программное обеспечение для внутреннего использования нередко регистрируют и приходуют как НМА по стоимости затрат на оплату программистов.

Выбор метода зависит от типа актива, наличия рыночной информации и целей оценки, при этом всегда целесообразно учитывать объект НМА как балансовый актив, а не списывать его стоимость в расходы. Нередко малый бизнес пренебрегает правилами учёта, в то время как наличие НМА в бухгалтерской отчетности компании повышает капитализацию, залоговую стоимость бизнеса, инвестиционную привлекательность, а в долгую – позитивно для налоговых обязательств.

Заказчик при прочих равных условиях для потенциальной сделки выберет компанию с нематериальными активами в балансе, т.к. он получил очевидный сигнал, что там капитализируют затраты и решения принимают на длительный горизонт планирования.

Амортизация

Амортизация нематериальных активов отражает перенос их стоимости на расходы в течение срока использования, которая традиционно позволяет:

• корректно формировать себестоимость продукции или услуг.
• отражать более достоверное финансовое состояние организации.
• в определённых рамках – управлять налоговой базой.

Амортизация зависит от срока полезного использования (СПИ)или срока действия объекта НМА, например - патента. При этом необходимо учитывать несколько нюансов:

• не все активы амортизируют. Для некоторых видов НМА этот механизм не применяют, если невозможно определить СПИ, либо со временем они не теряют своей стоимости. К таким относят товарные знаки, некоторые виды ноу-хау, гудвилл. Также недопустимо амортизировать объекты, не приносящие доход;
• для отдельных НМА целесообразно использовать метод уменьшаемого остатка. Большая часть стоимости списывается в первые годы использования актива. Это логично для технологий, которые быстро устаревают, например ПО, что позволяет быстрее "окупить" актив в налоговом учёте;
• для отдельных инновационных видов НМА применимы амортизационная премия и ускоренная амортизация, что позволяет снижать налоговую базу по налогу на прибыль.

Кейс: Департамент оценки «Аудэкса» провёл экспертизу архивной конструкторской документации производственного предприятия. Были документально подтверждены все охраноспособные объекты интеллектуальной собственности, оформлен режим коммерческой тайны. Ноу-хау - «секрет производства» был принят к учету на основании отчета о рыночной стоимости. Поскольку клиент в реестре МСП, он использует временную льготу и не включает в налоговую базу стоимость РИД, выявленных и оприходованных в ходе инвентаризации (п.3.6 п.1 ст.251 НК РФ – до 31.12.2026).

Проверка на обесценение и переоценка

Нематериальные активы с неопределённым СПИ и гудвилл необходимо ежегодно проверять на обесценение. МСФО и РСБУ указывают - если рыночная стоимость актива снижается, а балансовая стоимость уменьшается, то разницу допустимо признать убытком. Другие объекты НМА тестируют на обесценение при наличии признаков снижения стоимости. Это могут быть моральное, физическое устаревание актива или негативные изменения в технологическом, рыночном сегменте работы компании.

В рамках оценки интеллектуальной собственности управляющие могут в т.ч. получить объективную, аргументированную картину реальной стоимости объектов и своевременно выявить признаки обесценения НМА.

В отличие от теста на обесценение, переоценка не является обязательной, но в ряде случаев остаётся весьма актуальной процедурой. Сложность вызывает требование - если компания принимает решение переоценивать объект НМА, она будет обязана регулярно переоценивать всю группу аналогичных активов, чтобы избежать выборочного представления данных в отчётности. Но в процессе подготовки сделок M&A (слияний и поглощений) это - необходимая процедура. Проведённая заранее переоценка позволяет обосновать более высокую цену договора.

НМА и объекты неисключительных прав

Правила бухгалтерского учета с вступлением в силу ФСБУ 14/2024 рекомендуют учитывать отдельные неисключительные права использования результатов интеллектуальной деятельности (средств индивидуализации) в составе нематериальных активов. В данном контексте речь, чаще всего, идёт о пользовательских лицензиях на программное обеспечение. С учётом того, что положения Налогового кодекса не менялись, с 2024 года по таким объектам в учете могут возникать временные разницы.

Частые вопросы про оценку и учёт нематериальных активов

Когда не обойтись без профессиональной оценки НМА?

При внесении в уставной капитал, получении кредита под залог, судебных спорах о нарушении прав, а также для переоценки НМА в добровольном порядке. Самостоятельно возможно провести оценку нематериальных активов в бухгалтерском учете только по затратам на их создание.

Можно ли оценить клиентскую базу как отдельный нематериальный актив? (H3)

Да, если есть возможность её чёткой идентификации в наличии список с контактами, оформлен режим коммерческой тайны (NDA) и отсутствуют признаки нарушения закона 152-ФЗ от 27.07.2006 «О персональных данных». Оценку клиентской базы чаще всего проводят доходным подходом.

Какие нарушения, связанные с учётом НМА, наиболее часто выявляют аудиторы?

К таким нарушениям, обычно, относят: - отсутствие документального подтверждения прав на НМА; некорректную классификацию активов (например, отнесение расходов к НМА без оснований); игнорирование признаков обесценения.

Что выгоднее с точки зрения величины налоговых обязательств – включать стоимость ПО в НМА или списывать в расходы?

Это зависит от масштабов компании и финансовой стратегии. Капитализация нематериальных активов снижает налог на прибыль за счёт амортизации. Для стартапов часто выгоднее списывать всё сразу, т.к. денежные поступления ограничены, а для зрелого бизнеса – капитализировать – для более равномерного распределения налоговых расходов.

Какие вопросы, связанные с НМА, должен оперативно контролировать собственник?

К стратегическим аспектам управления стоимостью бизнеса относят вопросы: отдача от инвестиций в НМА, обоснованность сроков их реального использования; корректность амортизации - соответствует ли метод начисления амортизации реальному жизненному циклу актива; - оптимальное использование налоговых преференций (ускоренная амортизация и пр.).

Вывод

Профессиональная оценка независимыми экспертами способствует финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности компании. Наши специалисты проведут квалифицированную экспертизу товарного знака, оценку программного обеспечения или клиентской базы, подготовят отчет об оценке нематериальных активов и обязательно проведут консультацию по спорным вопросам.

Мы поможем защитить ваши объекты интеллектуальной собственности и повысить эффективность их управления.